Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Как правило, банки оказывают полный комплекс услуг на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом и являются маркет-мейкером по широкому спектру выпусков государственных, муниципальных и корпоративных рублевых и еврооблигаций. Клиентам предоставляется финансирование и кредитование ценными бумагами.
Торговые операции на рынке ценных бумаг включают в себя:
• Услуги маркет-мейкера:
o рублевые корпоративные и муниципальные облигации;
o валютные суверенные облигации РФ;
o корпоративные еврооблигации российских эмитентов;
o суверенные и корпоративные облигации иностранных эмитентов.
• Финансирование и кредитование ценными бумагами:
o предоставление кредитного рычага по длинным позициям во всем спектре облигаций с фиксированной или открытой датой;
o кредитование коротких позиций ценными бумагами;
o финансирование в валюте, отличной от валюты номинала;
o гибкая схема финансирования, облегчающая управление резервами и нормативами и минимизирующая транзакционные издержки;
o маржинальная торговля;
o финансирование по схеме классического репо.
• Векселя третьих лиц:
o маркет-мейкинг;
o мена;
o репо (прямое и обратное);
o брокерские услуги;
o организация вексельных выпусков для предприятий.
Многие банки выступают в роли организаторов программ привлечения финансирования. Они предоставляют компаниям-эмитентам полный спектр услуг на рынках долгового капитала – от организации программ финансирования и подготовки необходимой документации до поддержания ликвидного вторичного рынка и аналитического сопровождения обращающихся выпусков.